淄博魯華泓錦新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“魯華泓錦”)近期在證監會(huì )網(wǎng)站披露招股書(shū)，公司擬在深交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)14850萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)59390萬(wàn)股，保薦機構是瑞信方正證券。
公開(kāi)資料顯示，魯華泓錦是一家專(zhuān)業(yè)從事新型高分子材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)是用上游大型裂解乙烯裝置副產(chǎn)的碳五、碳九餾分為原料，通過(guò)對其進(jìn)行精細分離和深加工，研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售高性能、高附加值的化工新材料，公司產(chǎn)品廣泛應用于熱熔膠、壓敏膠、橡膠、輪胎、衛生用品、醫藥材料、汽車(chē)、建筑及裝飾材料等領(lǐng)域。
據披露，魯華泓錦計劃通過(guò)本次IPO募集資金7.07億元，其中1.5億元補充營(yíng)運資金，其余分別投向碳九樹(shù)脂產(chǎn)品升級改造項目、1.5萬(wàn)噸/年聚異戊二烯膠乳項目、10000噸/年叔丁胺技改項目和智能化安全監控及信息化管理升級項目。
據披露，2015-2017年及2018年1-3月，魯華泓錦分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入18.95億元、17.29億元、20.74億元和6.2億元，同期凈利潤分別為7353.86萬(wàn)元、2413.71萬(wàn)元、8347.99萬(wàn)元和2749.29萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~分別為2.19億元、2.2億元、1.14億元和1283.17萬(wàn)元。
報告期內，魯華泓錦向中石化(各地分子公司)采購金額占采購總額比例分別為76.49%、75.85%、77.61%和 74.90%，中石化目前為公司主要的原料供應商，供應商集中度較高。
2015-2017年及2018年1-3月，魯華泓錦主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為15.15%、20.86%、19.59%和16.88%，呈現一定波動(dòng)，主要是原材料價(jià)格震蕩起伏、市場(chǎng)競爭格局變化等因素所致。魯華泓錦表示，公司通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結構、提升工藝水平等方式努力提升綜合毛利率水平，但由于公司所處行業(yè)為充分競爭行業(yè)，公司的高端產(chǎn)品可能吸引行業(yè)內競爭對手的跟進(jìn)，同時(shí)現有競爭對手也會(huì )加快擴產(chǎn)步伐，可能導致行業(yè)產(chǎn)能增加和產(chǎn)品價(jià)格下跌。此外，公司上游主要為石化行業(yè)，若相關(guān)原材料價(jià)格出現上漲，將會(huì )對公司毛利率水平造成負面影響，導致公司毛利率存在波動(dòng)甚至下降的風(fēng)險。
魯華泓錦近幾年還曾遭到多次行政處罰。2015年10月9日，魯華泓錦收到淄博市張店區住房和城鄉建設局的《行政處罰決定書(shū)》，處罰事由為：建設的5萬(wàn)噸/年異戊橡膠、碳五樹(shù)脂技術(shù)改造、研發(fā)中試基地改造項目工程未按規定到建設行政主管部門(mén)辦理建筑工程施工許可證，不具開(kāi)工條件，擅自開(kāi)工建設。
2015年3月30號，天津魯華收到天津市濱海新區建設和交通局出具的《行政處罰決定書(shū)》，處罰事由為：天津魯華加氫樹(shù)脂工程未辦理《項目施工許可證》手續。
2017年5月9日，中化四建公司作為施工方承接天津魯華加氫裝置總體安裝及改造工程過(guò)程中，中化四建公司某員工違規用氣焊切割有機熱載體鍋爐管道連接管道法蘭螺栓時(shí)，焊槍火焰引燃了管道內殘留導熱油揮發(fā)的可燃氣體，發(fā)生一般閃燃事故，造成一人死亡，直接經(jīng)濟損失約為247萬(wàn)元。2017年8月7日，天津魯華收到《行政處罰決定書(shū)》，被罰款40萬(wàn)元。
另外，武漢魯華報告期內還曾受到兩次環(huán)保處罰。
招股書(shū)顯示，魯華泓錦的控股股東為富豐泓錦、郭強、長(cháng)城時(shí)代，三者合計持有31.5596%的股份。實(shí)際控制人為郭強、郭鑫龍叔侄二人，郭強直接和間接通過(guò)富豐泓錦、長(cháng)城時(shí)代持有本公司股份，郭鑫龍通過(guò)富豐泓錦、長(cháng)城時(shí)代間接持有本公司股份，二人可實(shí)際支配發(fā)行人 31.5596%有表決權的股份。
