為了實(shí)現異地燃氣業(yè)務(wù)布局，拓展公司燃氣業(yè)務(wù)空間，珠海港(000507.SZ)展開(kāi)對港股上市公司天倫燃氣(1600.HK)部分股權的收購。
交易方案顯示，珠海港將以7.68港元/股的價(jià)格，耗資約9.22億港元收購天倫燃氣1.2億股股份，約占其總股本的11.96%。
作為國內較早運營(yíng)城市燃氣的民營(yíng)企業(yè)之一，主要在河南地區展業(yè)的天倫燃氣赴港上市已超過(guò)十年。2020年，天倫燃氣實(shí)現收入64.4億元，股東應占利潤10.44億元，分別較上市初期提升24.9倍、13.9倍，期末公司資產(chǎn)總額也由上市之初的6.45億元增長(cháng)至129.18億元，增長(cháng)20倍。
珠海港也將通過(guò)參股天倫燃氣，進(jìn)一步拓展其新能源主業(yè)規模及發(fā)展空間。目前，珠海港依托珠海市政府授予的珠海西部地區管道燃氣業(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)權，主要從事珠海橫琴新區、珠海市西部城區管道燃氣的建設、運營(yíng)及維護。
2020年，珠海港的天然氣銷(xiāo)售量達到9870.6萬(wàn)立方米，同比增長(cháng)24.37%，逼近億方大關(guān)。
折價(jià)10%收購天倫燃氣部分股權
6月7日，珠海港披露對外收購方案。為進(jìn)一步拓展珠海港新能源主業(yè)額規模及發(fā)展空間，提高公司可持續發(fā)展及盈利能力，公司擬通過(guò)全資子公司珠海港香港發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港發(fā)展”)，以協(xié)議受讓方式，收購張瀛岑控制的天倫集團或KindEdgeLimited所持有的聯(lián)交所主板上市公司天倫燃氣1.2億股股份，約占其總股本的11.96%。
本次收購天倫燃氣的交易價(jià)格為7.68港元/股，交易金額為9.22億港元，珠海港需要在6月30日前支付收購價(jià)款。
按照公告披露當日天倫燃氣收盤(pán)價(jià)8.46港元/股計算，珠海港的收購價(jià)格相當于折價(jià)10%左右。而6月8日開(kāi)盤(pán)后，天倫燃氣盤(pán)中最高價(jià)達到了8.85港元/股，尾盤(pán)報收8.57港元/股，當日上漲1.3%，總市值約為86億港元。
珠海港表示，本次收購天倫燃氣股權交易價(jià)格為7.68港元/股，若涉及支付延期利息(該利息金額至多492.36萬(wàn)港元)，綜合成本低于2021年6月7日天倫燃氣的收盤(pán)價(jià)8.46港元/股，交易作價(jià)具有合理性。
據了解，天倫燃氣的歷史可追溯至2002年，主要在河南省經(jīng)營(yíng)城市燃氣銷(xiāo)售與接駁工程等業(yè)務(wù)，是國內較早運營(yíng)城市燃氣的民營(yíng)企業(yè)之一，2010年天倫燃氣在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。2019年，天倫燃氣入選港股通，納入恒生指數成分股及MSCI。
截至2020年末，天倫燃氣在全國16個(gè)省份運營(yíng)67個(gè)城市燃氣項目，51座加氣站及1個(gè)LNG工廠(chǎng)，共有6條已投入運營(yíng)及在建的長(cháng)輸管線(xiàn);2020年全年總銷(xiāo)氣量15.15億立方米，累計接駁用戶(hù)約420萬(wàn)戶(hù)。
年報顯示，在疫情影響下，2020年天倫燃氣的收入為64.4億元，同比小幅下降1.7%，毛利達到17.86億元，同比增長(cháng)約4.8%，年度核心利潤達到8.95億元，同比增長(cháng)10.3%。
與上市之初相比，去年天倫燃氣的收入64.4億、歸屬于公司所有者應占利潤10.44億，已分別提升24.9倍、13.9倍，期末公司資產(chǎn)總額也由上市之初的6.45億元增長(cháng)至129.18億元，增長(cháng)20倍。2020年公司銷(xiāo)氣量達到15.15億立方米，各類(lèi)用戶(hù)累計達到420.43萬(wàn)戶(hù)，分別自上市以來(lái)增長(cháng)26.1倍、25.6倍。
去年銷(xiāo)氣量逼近億方大關(guān)
收購天倫燃氣是珠海港拓展公司燃氣主業(yè)發(fā)展空間的一大重要舉措。
據公司介紹，目前珠海港建立了以珠海高欄母港為中心，航運、物流、供應鏈業(yè)務(wù)為紐帶，貨代、報關(guān)、理貨、信息系統等港航配套服務(wù)作支持的港口物流航運業(yè)務(wù)體系，同時(shí)公司構建起了以風(fēng)電、光伏、火電、管道天然氣、天然氣發(fā)電為依托的綜合能源板塊。
其中，珠海港的管道燃氣業(yè)務(wù)主要依托珠海市政府授予的珠海西部地區管道燃氣業(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)權，從事珠海橫琴新區、珠海市西部城區管道燃氣的建設、運營(yíng)及維護。
2020年，珠海港的天然氣銷(xiāo)售量達到9870.6萬(wàn)立方米，同比增長(cháng)24.37%，逼近億方大關(guān)，庫存量233.33萬(wàn)立方米，同比增長(cháng)2009.63%。報告期內，珠海港的綜合能源業(yè)務(wù)實(shí)現收入5.58億元，同比增長(cháng)10.87%。
在物流、能源、碼頭運營(yíng)等多項業(yè)務(wù)共同作用下，2020年珠海港實(shí)現營(yíng)業(yè)收入35.35億元，同比增長(cháng)6.43%，凈利潤2.63億元，同比增長(cháng)18.44%，連續四年實(shí)現營(yíng)收凈利雙增。
由于去年收購興華港口控股權及安徽天楊能源科技發(fā)展有限公司，致使公司港口及風(fēng)電業(yè)務(wù)規模擴大且整體經(jīng)營(yíng)效益穩健提升，同時(shí)港航配套服務(wù)板塊業(yè)務(wù)量增長(cháng)，利潤提升，今年第一季度，珠海港實(shí)現營(yíng)業(yè)收入11.64億元，同比增長(cháng)96.64%，凈利潤7710.94萬(wàn)元，同比增長(cháng)565.78%。
珠海港表示，通過(guò)參股天倫燃氣，能夠在原有產(chǎn)業(yè)積累基礎上，實(shí)現異地燃氣業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步拓展公司燃氣業(yè)務(wù)規模和新的發(fā)展空間;后續將充分發(fā)揮雙方資源優(yōu)勢，共同拓展天然氣市場(chǎng)，進(jìn)一步推廣天然氣在各領(lǐng)域的應用，積極拓展“煤改氣”業(yè)務(wù)，并在未來(lái)共同探索和挖掘雙方在新能源領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展，助力國家綠色環(huán)保戰略。
(記者 徐佳)
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