7月5日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )(下稱(chēng)“交易商協(xié)會(huì )”)針對民生銀行、國信證券、南粵銀行3家機構發(fā)布了三條自律處分信息，主要涉及虛假交易。根據銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規定，相關(guān)公司將被責令進(jìn)行誡勉談話(huà)、通報批評及全面整改。
具體來(lái)看，國信證券、南粵銀行作為銀行間債券市場(chǎng)做市商，在開(kāi)展做市業(yè)務(wù)時(shí)參與了倒量虛假交易，2020年四季度多個(gè)交易日內，參與了多組當日較短時(shí)間內賣(mài)出后買(mǎi)入、價(jià)量相同的閉環(huán)交易。而民生銀行作為銀行間債券市場(chǎng)做市商，在開(kāi)展做市業(yè)務(wù)時(shí)主導開(kāi)展倒量等虛假交易，2020年四季度多個(gè)交易日內，民生銀行作為債券的最初賣(mài)出方和最終買(mǎi)入方，主導并開(kāi)展了多組當日較短時(shí)間內賣(mài)出后買(mǎi)入、價(jià)量相同的閉環(huán)交易，相關(guān)交易并未影響民生銀行持倉，并未反映合理經(jīng)濟目的，實(shí)質(zhì)上是倒量的虛假交易;其次，作為債務(wù)融資工具存續期管理機構，未及時(shí)召開(kāi)“18乍浦建設MTN001”持有人會(huì )議，持有人會(huì )議組織召開(kāi)不符合規定程序。
交易商協(xié)會(huì )網(wǎng)站發(fā)布數據顯示，截至7月5日，協(xié)會(huì )合計發(fā)布自律處分信息23條，處分企業(yè)27家。其中，包括中原銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等7家銀行，涉及券商、期貨、基金、資管公司等5家。處分原因包括相關(guān)募集說(shuō)明書(shū)中披露的受限資產(chǎn)與實(shí)際情況差異較大，受限資產(chǎn)信息披露不完整;未能按期披露財務(wù)信息;參與倒量虛假交易等。
《2020年度銀行間債券市場(chǎng)自律處分匯總》(下稱(chēng)“《匯總》”)顯示，2020年銀行間債券市場(chǎng)常規性違規案件繼續減少，新型違規案件有所增多，惡性違規案件仍有出現?！秴R總》中提到，發(fā)行環(huán)節破壞市場(chǎng)秩序等行為受到交易商協(xié)會(huì )重點(diǎn)關(guān)注和嚴肅查處。而該情況在2021年也有出現，1月8日連續發(fā)布4條處分信息均與此有關(guān)，涉及海通資管、海通證券、海通期貨和東?；?。以東?；馂槔?，作為某資產(chǎn)管理計劃的管理人，存在以下違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規則的行為：一是協(xié)助相關(guān)發(fā)行人在發(fā)行環(huán)節購買(mǎi)自己的債券，破壞市場(chǎng)秩序;二是協(xié)助相關(guān)發(fā)行人交易自己發(fā)行的債券，規避人民銀行〔2015〕第9號公告相關(guān)規定。根據銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規定，對東?；鹩枰跃?，責令其針對本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。同時(shí)，交易商協(xié)會(huì )已將東?；鹩嘘P(guān)違規情況報送中國人民銀行、中國證監會(huì )。
中誠信國際認為，面向債券市場(chǎng)出臺的一系列政策，重點(diǎn)在于規范統一債市發(fā)行、交易、信息披露等環(huán)節的管理規則，隨著(zhù)政策落地，債券市場(chǎng)的制度建設更加完善，規范化發(fā)展更進(jìn)一步。其中銀行間和交易所市場(chǎng)均發(fā)文細化和完善了信用類(lèi)債券品種的監管要求，壓實(shí)參與主體責任，促進(jìn)債市的健康發(fā)展。
(記者 李犇)
