傳媒板塊周復盤：本周（8 月7 日-8 月11 日），申萬傳媒指數下跌2.86%，同期上證指數下跌3.01%，創業板指下跌3.37%。分子行業看，游戲板塊下跌2.5%、影視院線下跌1.56%、廣告營銷下跌3.59%、出版下跌2.27%。分個股看，漲幅前三分別為金逸影視（+23.36%）、幸福藍海（+23.18%）、天地在線（+14.17%）；跌幅前三分別為人民網（-11.60%）、省廣集團（-9.24%）、值得買（-8.16%）。
工信部發布應用程序備案工作解讀，平臺經濟強調在規范中發展
(資料圖片)
此前，工業和信息化部印發《關于開展移動互聯網應用程序備案工作的通知》，并于8 月9 日發布相關解讀?！锻ㄖ繁硎?，在2023 年9 月至2024 年3 月底，APP 需向其住所所在地省級通信管理局履行備案手續。2024 年4 月至2024 年6月底，電信主管部門將組織對APP 備案情況開展監督檢查，對仍未履行備案手續的APP 依法進行處置。我們認為，此次備案工作下發對于合法經營且內容合規的APP 來說屬于正常備案程序，運營層面影響較??；相當部分灰色APP 將在《通知》下發后逐漸出清，整體互聯網環境將有望得到進一步規范發展。
數據要素頂層設施進一步完善，持續關注數據要素發展
數據要素方面，工信部表示下一步將圍繞三方面做好相關工作。一是支持北京、上海等地數據交易機構高質量建設，鼓勵各類市場主體參與數據要素市場建設，探索多種形式的數據交易模式，推動數據要素價值轉化。二是推動全國統一數據登記平臺高水平建設，指導開展數據資產價值評估試點，打通數據要素流通堵點。
三是鼓勵部屬單位開展數據確權授權的標準制定、技術研發、平臺應用、授權認證等方面工作，探索數據確權授權的落地方案和創新模式。
內容景氣度持續向上，關注財報季部分公司業績修復情況
游戲方面，AppMagic 公布7 月全球手游收入排行榜，其中《王者榮耀》《PUBGMobile》《崩壞：星穹鐵道》《逆水寒手游》位列前十。根據Sensor Tower《2023年7 月中國發行商全球收入排行榜》，騰訊、網易、米哈游、三七互娛、莉莉絲位列前五，除網易排名環比提升、米哈游環比下降，其他廠商維穩。
影視方面，23 年暑期檔（自6 月1 日至8 月12 日）已實現票房162.21 億元，總出票3.98 億張，平均票價40.7 元。我們認為優質產能供給和觀影人數回升是目前影視大盤回暖主要推動力，下半年市場熱度依舊前提下，影視板塊修復有望持續。
投資建議：
1）游戲板塊有所回調，行業景氣度提升趨勢顯著，建議關注：三七互娛、愷英網絡、吉比特、神州泰岳（計算機聯合覆蓋）、巨人網絡、姚記科技（輕工聯合覆蓋）、掌趣科技、電魂網絡、盛天網絡等；
2）暑期檔優質產能充沛，大盤回暖有望加速，影視板塊建議關注貓眼娛樂、中國電影、光線傳媒等；
3）數據要素產業鏈方面，數據確權建議關注：人民網；IP 數據版權主線下建議關注：視覺中國、中文在線、奧飛娛樂以及出版公司中國出版、中國科傳、中信出版、南方傳媒等；數據要素交易流通建議關注：浙數文化、每日互動。
風險提示：宏觀經濟風險；市場恢復不及預期風險；行業競爭加劇等。
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