世界看點(diǎn)：多家機構發(fā)布愛(ài)奇藝Q4業(yè)績(jì)展望,野村上調其目標價(jià)至4.1美元

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日本第一大券商野村證券日前發(fā)布的最新研究報告中將愛(ài)奇藝目標股價(jià)調升至4.1美元。野村證券分析師指出，愛(ài)奇藝2022年第四季度的財務(wù)表現將好于市場(chǎng)預期。除野村證券外，包括中金公司、UBS、Jefferies在內的多家機構發(fā)布了愛(ài)奇藝Q4業(yè)績(jì)展望，并將評級調至“買(mǎi)入”。

中金公司將愛(ài)奇藝評級為“跑贏(yíng)行業(yè)”。該公司分析師評估隨著(zhù)外部疫情防控措施落實(shí)以及內容排播趨于穩定，公司的基本面逐步向好。業(yè)務(wù)的正向循環(huán)將有助于公司的持續盈利能力，愛(ài)奇藝或正迎來(lái)估值修復的機會(huì )。

Jefferies將愛(ài)奇藝的目標價(jià)上調至8.8美元。在報告中該機構表示，基于自制內容質(zhì)量的提升以及優(yōu)異的播出表現，讓愛(ài)奇藝Q4甚至全年的營(yíng)收和利潤目標實(shí)現可期。

今年以來(lái)，愛(ài)奇藝先后推出《人世間》、《蒼蘭訣》、《罰罪》、《卿卿日?！?、《風(fēng)吹半夏》五部站內熱度破萬(wàn)的爆款內容。隨著(zhù)《卿卿日?！芬约啊讹L(fēng)吹半夏》兩部?jì)热轃岫戎灯迫f(wàn)的劇集接連播出，截至11月30日的過(guò)去90天中，愛(ài)奇藝APP的DAU從8096萬(wàn)增長(cháng)到1.018億，增長(cháng)25.7%；《風(fēng)吹半夏》自12月開(kāi)播后熱度和口碑不斷攀升，豆瓣評分始終維持8.4分，同時(shí)該劇連續多日蟬聯(lián)云合、燈塔、貓眼、骨朵、Vlinkage等數據榜單榜首，其中，云合正片有效播放市占率更是高達33.7％，連續多日位列榜單第一?？梢?jiàn)愛(ài)奇藝聚焦頭部精品內容打造的運營(yíng)策略已初見(jiàn)成效。

除了在內容爆款的打造上持續發(fā)力，為擴張更多用戶(hù)類(lèi)型，持續獲得用戶(hù)增長(cháng)，包括愛(ài)優(yōu)騰芒、B站和中國移動(dòng)咪咕視頻等在內的眾多視頻平臺都在將目光投向電視、投影等大屏終端。QuestMobile最新研究表明，居家需求場(chǎng)景激活大屏生態(tài)，OTT端成視頻平臺用戶(hù)增長(cháng)新陣地。2022年10月，典型在線(xiàn)視頻平臺流量規模分布情況顯示，OTT流量占比追趕APP，已成為不可忽視的流量入口。

而在國內OTT產(chǎn)業(yè)內容方激戰正酣的時(shí)候，北美的OTT鏈條已形成較穩定格局。美國現階段主要的OTT提供商包括互聯(lián)網(wǎng)流媒體公司、視頻網(wǎng)站和設備制造商等。在美國，整個(gè)OTT產(chǎn)業(yè)鏈的多節點(diǎn)均有龍頭企業(yè)，包括以奈飛、Youtube等互聯(lián)網(wǎng)系和HBO、Fox等傳統系為代表的內容制作商，他們制作精品優(yōu)質(zhì)的影視內容，然后通過(guò)自建或者第三方合作的內容集成與服務(wù)平臺，通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商所提供的高速公共互聯(lián)網(wǎng)對接到終端進(jìn)行傳播。在全球處于領(lǐng)先地位的 Roku在產(chǎn)業(yè)鏈中扮演重要角色。依托其占有率首屈一指的硬件平臺，以及在電視終端廠(chǎng)商操作系統的滲透，Roku抓住了OTT行業(yè)興起之紅利。截至2022年Q1，Roku播放器占美國流媒體終端市場(chǎng)的49%左右，在美國市場(chǎng)中，包括TCL、夏普、飛利浦在內的智能電視有38%使用的是Roku的操作系統。

目光回到國內，與Roku發(fā)展模式最接近的是當貝，創(chuàng )立9年間一直專(zhuān)注大屏領(lǐng)域，在生態(tài)上較Roku更加完善。

在軟件領(lǐng)域，當貝旗下軟件服務(wù)了超過(guò)2億家庭用戶(hù)，擁有國內最大電視應用分發(fā)平臺——當貝市場(chǎng)，涵蓋3000多款大屏應用；在硬件領(lǐng)域，當貝在大屏終端領(lǐng)域處于絕對領(lǐng)先地位。自2019年陸續發(fā)布了當貝投影、當貝盒子等大屏智能硬件產(chǎn)品，且在激光投影領(lǐng)域占據市場(chǎng)第一的位置；在操作系統領(lǐng)域，當貝自研的當貝OS大屏操作系統，可兼容全行業(yè)各類(lèi)硬件品牌機型，除了當貝投影、當貝盒子產(chǎn)品外，SONY、LG等全球知名電視廠(chǎng)商在中國智能電視市場(chǎng)也采用了當貝OS操作系統。

綜合來(lái)看，雖然在多家機構預期中，愛(ài)奇藝第四季度收入將實(shí)現復蘇，但要達到長(cháng)期、穩定的收入增長(cháng)，還需要綜合多種軟硬件受眾需求，加碼爆款內容的打造。同時(shí)，盡管疫情已進(jìn)入復蘇期，但市場(chǎng)仍需要較長(cháng)時(shí)間回彈。

責任編輯：李楠

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