每日觀(guān)點(diǎn)：Q1中國智能投影市場(chǎng)上漲7.9%,DLP大跌18%、LCD上漲23%

根據洛圖科技（RUNTO）最新的《中國智能投影零售市場(chǎng)月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報告，2023年一季度，中國智能投影市場(chǎng)（不含激光電視）銷(xiāo)量為142.8萬(wàn)臺，同比增長(cháng)7.9%；銷(xiāo)額為25.3億元，同比下降4.3%。

從產(chǎn)品結構來(lái)看，分化明顯。其中，DLP市場(chǎng)持續萎縮，銷(xiāo)量大幅下降18%；占比高達7成的LCD市場(chǎng)銷(xiāo)量同比上漲23%。

從渠道結構來(lái)看，主流電商的銷(xiāo)量出現近三年來(lái)首次單季度同比下滑，降幅為4%，銷(xiāo)額維度更是大降16.4%。拼多多、抖音、快手等新興電商的銷(xiāo)量實(shí)現了翻倍增長(cháng)，在整體市場(chǎng)中的占比開(kāi)始超過(guò)15%。

(資料圖)

2022-2023年 中國智能投影市場(chǎng)分季度銷(xiāo)量

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬(wàn)臺

洛圖科技（RUNTO）認為，第一季度，中國智能投影市場(chǎng)呈現出以下特征：

1LCD市場(chǎng)份額創(chuàng )新高，玩家劇增

隨著(zhù)1LCD投影技術(shù)的進(jìn)一步成熟，產(chǎn)品質(zhì)量和性能得到了顯著(zhù)的提升。同時(shí)，兩年前的芯片危機疊加當下持續不斷的國際摩擦，DLP等其它技術(shù)線(xiàn)暗含供應隱患和專(zhuān)利壁壘，使得1LCD成為近年來(lái)智能投影市場(chǎng)規模擴大的主要增量技術(shù)線(xiàn)。

根據洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據顯示，2023年一季度，1LCD技術(shù)的線(xiàn)上市場(chǎng)份額提升至69.2%，較去年同期上漲8.4個(gè)百分點(diǎn)，近七成的市場(chǎng)占比創(chuàng )下歷史新高。

2022-2023年 中國智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)分技術(shù)銷(xiāo)量結構

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據，單位：%

供應鏈的國產(chǎn)化和市場(chǎng)的持續增長(cháng)，吸引了眾多品牌的加入。2023年第一季度，1LCD投影線(xiàn)上市場(chǎng)的在售品牌數量近200個(gè)。作為投影的競爭性產(chǎn)品，電視廠(chǎng)商也開(kāi)始關(guān)注到了這個(gè)市場(chǎng)，詳情請參考《家電企業(yè)跑步進(jìn)入智能投影行業(yè)的動(dòng)機和商機分析》。

根據洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據顯示，TOP4品牌的銷(xiāo)量合計份額為31.0%，盡管仍低于去年同期3個(gè)百分點(diǎn)，但較上個(gè)季度回升了5個(gè)百分點(diǎn)。

集中度環(huán)比上漲的原因在于具有實(shí)力背景的新興品牌和主流品牌增多。小米在不到半年的時(shí)間內已升至細分市場(chǎng)銷(xiāo)額第一名和銷(xiāo)量第二名；小明、知麻、哈趣均進(jìn)入銷(xiāo)額排行榜前十，分列第三、第六和第八。

2023Q1 1LCD智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)按銷(xiāo)額品牌份額

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據，單位：%

進(jìn)入四月，MOVIN發(fā)布1LCD新品，開(kāi)啟了另一條技術(shù)線(xiàn)布局。接下來(lái)，OPPO、樂(lè )視、努比亞等主流廠(chǎng)商也有可能入場(chǎng)。洛圖科技（RUNTO）認為，2023年，1LCD市場(chǎng)的競爭烈度將會(huì )劇增，品牌的表現分化會(huì )最終會(huì )形成市場(chǎng)洗牌、優(yōu)勝劣汰。事實(shí)上，這是1LCD市場(chǎng)走向成熟的必經(jīng)的陣痛。只有產(chǎn)品和競爭規范化之后，市場(chǎng)規模才能上到一個(gè)更高的水平。

DLP銷(xiāo)量下滑，份額受LCD擠壓；集中度再提升

DLP技術(shù)具有高對比度、高防塵性、高反應速度等優(yōu)勢，而且成本更低，能夠在小體積下實(shí)現高亮度，給創(chuàng )新設計留下空間，因而一直是企業(yè)高端化方向上的首選技術(shù)。

根據洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據顯示，DLP智能投影產(chǎn)品均價(jià)呈現明顯的上升狀態(tài)，從2020年一季度的2825元，漲至2022年四季度的3825元。為了應對來(lái)勢洶洶的1LCD產(chǎn)品，2023年一季度，不少DLP廠(chǎng)商選擇降價(jià)，從而也導致DLP智能投影均價(jià)降至3785元。若聚焦在LED光源產(chǎn)品上，均價(jià)則為3374元，較去年同期下降68元，較上季度下降202元。

2020-2023年 分季度DLP智能投影產(chǎn)品均價(jià)走勢

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據，單位：元

降價(jià)未能阻止DLP智能投影市場(chǎng)的衰退，2023年第一季度，DLP產(chǎn)品在線(xiàn)上市場(chǎng)中的份額降至30%以下。

DLP市場(chǎng)資源繼續向頭部品牌聚集，2023年一季度，銷(xiāo)量和銷(xiāo)額維度的TOP4品牌均為極米、堅果、當貝、峰米，合計份額都超過(guò)85%，市場(chǎng)呈現寡占型。

2023Q1 DLP智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)按銷(xiāo)額品牌份額

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據，單位：%

產(chǎn)品方向：4K、激光光源

智能投影的高端化方向并未改變，主要體現在提升畫(huà)面顯示效果和消費者視覺(jué)體驗方面，產(chǎn)品端的表現為4K和激光。

4K的探索從2018年就已開(kāi)始。2023年一季度，4K智能投影在線(xiàn)上市場(chǎng)的在售品牌數量達到13個(gè)，極米、堅果、Vidda、峰米、當貝、愛(ài)普生等品牌已悉數入場(chǎng)；在售機型數量為24個(gè)，較去年同期翻了一倍。

除品牌的增多和產(chǎn)品供給的豐富外，產(chǎn)品價(jià)格也在下探，不少新品價(jià)格至7000元以下，因而推動(dòng)4K智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)份額上漲至2.7%，而去年同期才0.6個(gè)百分點(diǎn)。

光源方面，激光的應用在加快。中長(cháng)焦激光投影不但具有激光電視的亮度和色彩顯示優(yōu)勢，隨著(zhù)光源成本的下降和供應鏈的逐漸成熟，體積和重量更適宜、性?xún)r(jià)比也更高。根據洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據顯示，2023年第一季度，激光光源產(chǎn)品的線(xiàn)上銷(xiāo)量占比達到4.2%，較去年同期上漲1.4個(gè)百分點(diǎn)；銷(xiāo)額表現更為顯著(zhù)，份額為14.9%，較去年同期上漲6.6個(gè)百分點(diǎn)。

隨著(zhù)當貝、Vidda、峰米、堅果等主流品牌加快激光產(chǎn)品線(xiàn)的布局，中長(cháng)焦激光智能投影的規模在2023年有望突破30萬(wàn)臺。

2021-2023年 中國智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)4K和激光滲透率

數據來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上數據，單位：%

更進(jìn)一步的，“4K+激光”也值得關(guān)注。2023年第一季度，4K分辨率的激光智能投影在線(xiàn)上市場(chǎng)的銷(xiāo)量占比達到1.4%，而去年一季度這一數值僅為0.03%。

預計2023年上半年銷(xiāo)量達到325萬(wàn)臺

接下來(lái)，中國智能投影行業(yè)的發(fā)展依然經(jīng)得起樂(lè )觀(guān)看待。消費環(huán)境的恢復、供應鏈的國產(chǎn)化浪潮、跨界品牌的持續進(jìn)入、產(chǎn)品的迭代升級，都會(huì )推動(dòng)市場(chǎng)的發(fā)展。

中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì )聯(lián)合十余家領(lǐng)先的投影品牌企業(yè)以及京東、天貓等銷(xiāo)售渠道制定的國內亮度標準《投影機光輸出技術(shù)要求和測試方法》在4月4日開(kāi)始正式實(shí)施。標準的發(fā)布，和企業(yè)們的廣泛采用實(shí)施將使得智能投影的核心指標得到更有效的治理，從而提高市場(chǎng)和品類(lèi)的整體質(zhì)量和競爭水平，最終創(chuàng )造更好的用戶(hù)粘性和口碑。

考慮到產(chǎn)品內部結構的升級替代，結合第一季度的市場(chǎng)表現，洛圖科技(RUNTO)將2023年全年的銷(xiāo)量預測下修至680萬(wàn)臺；其中上半年銷(xiāo)量預計達到325萬(wàn)臺，同比增長(cháng)8%。

責任編輯：李楠

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